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Mercado imperfecto -  Es el mercado en el cual las fuerzas que debieran asegurar la eficiencia en la producción y en la asignación de recursos se encuentran bloqueadas. En un mercado perfecto tres características predominan: a) los precios son iguales a los costos marginales, (o el ingreso marginal igual al costo marginal); b) no hay utilidades anormales (el costo medio iguala al ingreso medio), y c) la producción se realiza con un costo mínimo. Aunque las condiciones para que estas características estén presentes, incluyen que los precios sean aceptados por los consumidores y por las empresas, y que exista libre entrada y salida a los mercados, existe otro número importante de supuestos que deben cumplirse. Estos incluyen que los consumidores sean racionales, que las empresas busquen maximizar sus utilidades, que los productos sean homogéneos y producidos sin economías de escala, que la demanda sea homogénea, que la oferta pueda ajustarse fácilmente, sin colusión de los productores, y que la información de los mercados sea completa y no costosa. La ausencia de cualquiera de estos otros supuestos configura mercados imperfectos en los que la eficiencia no se consigue. Los desarrollos más recientes e importantes en la teoría económica se ocupan de estudiar el papel de la información en las fallas del mercado.
Modelo de valoración de activos de capital -  Es un modelo del mercado de activos financieros, que sugiere que los precios de los activos se ajustan de tal modo que compensan a los inversionistas por el riesgo que tiene ese activo cuando este es parte de un portafolio diversificado. Este modelo ha predominado en el estudio de los economistas sobre el sector financiero. Simplificando el modelo, se supone que: a) todas las personas mantendrán un portafolio de activos tan diversificado como sea posible; b) esto implica que los riesgos particulares de cada activo no serán importantes porque las subidas y las caídas de los rendimientos de los activos tenderán a compensarse; c) sin embargo, existirá todavía algún riesgo, el riesgo causado por factores que afectan a todos los activos en su conjunto; d) este riesgo depende del grado de coincidencia de los rendimientos de los activos; e) el riesgo que cualquier activo en particular adiciona al portafolio dependerá del grado de similitud del comportamiento de sus rendimientos con los del resto de los activos del portafolio; f) el precio de los activos cuyo rendimiento se acerque al de los otros activos será bajo porque ellos no son atractivos; g) el precio de los activos que difícilmente se mueven con las fluctuaciones de los mercados será alto, porque ellos generan retornos cuando estos son más necesarios. El modelo de valoración de activos de capital es un resultado de esta cadena de razonamientos. Puede ser usado para calcular el retorno esperado de cualquier tipo de activo, como una función de la tasa de retorno de los activos sin riesgo, más una prima de riesgo basada en el grado de proximidad de sus rendimientos con el de los demás activos en el mercado.